Due diligence to szczegółowy proces analizy i oceny, który przeprowadza się przed podjęciem decyzji o ważnym przedsięwzięciu biznesowym, takim jak przejęcie, fuzja czy inwestycja. Jego celem jest zebranie i weryfikacja informacji, które pozwolą ocenić wartość i ryzyko związane z danym przedsięwzięciem. Due diligence obejmuje szczegółowe badanie wielu aspektów działalności, w tym finansów, prawnych zobowiązań, sytuacji operacyjnej i rynkowej. Proces due diligence to złożona operacja, która nie może odbyć się bez udziału doświadczonego podmiotu. Doradca restrukturyzacyjny Warszawa z przyjemnością pomoże Państwu w tym zakresie, jeżeli więc potrzebujecie Państwo wsparcia z zakresu due diligence zapraszam do kontaktu.
W dzisiejszym artykule skupimy się na paru podstawowych kwestiach związanych z due diligence, takich jak: czym zajmuje się proces due diligence, jakie są rodzaje due diligence, jaka jest rola due diligence w decyzjach biznesowych, czy w jaki sposób wykorzystać due diligence jako narzędzie oceny ryzyka?
Co obejmuje proces due diligence?
Proces due diligence jest wieloetapowy i obejmuje szeroki zakres analizy. Badanie przedsiębiorstwa przed transakcją skupia się na takich zagadnieniach jak analiza ryzyka w procesie due diligence, ocena prawna i operacyjna firmy oraz weryfikacja sytuacji finansowej przedsiębiorstwa. W zależności od konkretnej transakcji handlowej, możemy wyróżnić kilka rodzajów due diligence, przy czym nie w każdym procesie muszą one wszystkie wystąpić.
Zasadniczo wyróżniamy:
- due diligence finansowe – składa się na niego analiza sprawozdań finansowych, wyników operacyjnych, struktury kapitałowej i płynności finansowej firmy. Celem tego procesu jest ocena stabilności finansowej oraz identyfikacja potencjalnych ryzyk związanych z finansami.
- due diligence prawne – jest to analiza umów, zobowiązań prawnych, ewentualnych sporów sądowych, kwestii związanych z własnością intelektualną itp. W ramach prawnej analizy przeprowadza się również często analizę prawną w zakresie zatrudnienia.
- due diligence operacyjne jest to ocena efektywności operacyjnej firmy, w tym jej struktury organizacyjnej, procesów produkcyjnych, zarządzania łańcuchem dostaw, a także technologii i systemów informacyjnych.
- due diligence podatkowe – polega na sprawdzeniu zgodności działalności firmy z obowiązującymi przepisami podatkowymi.
- due diligence rynkowe jest to badanie pozycji firmy na rynku, konkurencyjności, struktury rynku, a także perspektyw rozwoju.
Jakie są cele due diligence?
Analiza due diligence ma prowadzić do zminimalizowania ryzyka związanego z planowaną transkacją biznesową. Dzięki temu przedsiębiorcy i inwestorzy mogą uzyskać rzetelną wiedzę o firmie lub projekcie, w który zamierzają zainwestować.
Due diligence pozwala na:
- wykrycie ukrytych ryzyk- dzięki szczegółowej analizie, możliwym jest wykrycie ukrytych ryzyk transakcji, takich jak problemy prawne, czy finansowe, zaległości podatkowe, niewłaściwe procesy operacyjne itp.
- podjęcie świadomej decyzji – w efekcie prawidłowo przeprowadzonego due diligence, inwestorzy mogą podjąć świadomą decyzję, czy warto zdecydować się na przeprowadzenie planowanej transakcji.
Kiedy przeprowadza się due diligence?
Due diligence przeprowadza się zazwyczaj przy poważnych transakcjach biznesowych. Due diligence często przeprowadza się w przypadku, gdy jedna firma planuje przejąć inną lub połączyć się z nią (fuzja). Innym przykładem jest zawieranie strategicznych umów, które wiążą się ze znacznym ryzykiem np. z zakresu sektora nieruchomości, czy bankowości. Niejednokrotnie due diligence przeprowadza się również przed planowanymi inwestycjami. Ma to na celu zabezpieczyć potencjalnego inwestora, który w ten sposób upewnia się, że firma ma solidną pozycję finansową i potencjał rozwoju.
Ile trwa proces due diligence?
Czas trwania procesu due diligence zależy od wielu czynników m.in. tego jak skomplikowana jest sama transakcja i jak wiele obszarów analizy trzeba przeprowadzić. Due diligence może trwać kilka tygodni, przy prostszych tematach, bardziej złożone transakcje, takie jak przejęcia dużych firm czy fuzje międzynarodowe, mogą potrwać kilka miesięcy, a nieraz nawet dłużej.
